财通证券保荐宏鑫科技IPO项目质量评级C级 上市首年扣非净利润大降近5成 承销保荐费用率畸高

财通证券保荐宏鑫科技IPO项目质量评级C级 上市首年扣非净利润大降近5成 承销保荐费用率畸高

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财通证券保荐宏鑫科技IPO项目质量评级C级 上市首年扣非净利润大降近5成 承销保荐费用率畸高

  (一)公司基本情况

  全称:浙江股份有限公司

  简称:宏鑫科技

  代码:301539.SZ

  IPO申报日期:2022年4月22日

  上市日期:2024年4月15日

  上市板块:深证创业板

  所属行业:汽车制造业

  IPO保荐机构:

  保荐代表人:肖文军、成政

  IPO承销商:财通证券

  IPO律师:上海市锦天城律师事务所

  IPO审计机构:天健会计师事务所(特殊普通合伙)

  (二)执业评价情况

  (1)信披情况:

  被要求说明发行人是否符合《创业板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》《深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则》等规定的创业板定位;被要求说明发行人2019年被处罚21.40万元不构成重大违法违规行为的依据是否充分;被要求说明“发行人研发项目主要参考客户要求、市场变化设立”相关表述的依据是否充分。

  (2)监管处罚情况:不扣分

  (3)舆论监督:不扣分

  (4)上市周期:扣分

  2024年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为629.45天,宏鑫科技的上市周期是724天,高于整体均值。

  (5)是否多次申报:不属于,不扣分。

  (6)发行费用及发行费用率

  宏鑫科技的承销及保荐费用为4528.30万元,承销保荐佣金率11.50%,高于整体平均数7.71% 。

  (7)上市首日表现

  上市首日股价较发行价格上涨238.16%。

  (8)上市三个月表现

  上市三个月股价较发行价格上涨110.28%。

  (9)发行市盈率

  宏鑫科技的发行市盈率为25.00倍,行业均数24.54倍,公司是行业均值的101.87%。

  (10)实际募资比例

  预计募资8.34亿元,实际募资3.94亿元。实际募集金额缩水52.81%。

  (11)上市后短期业绩表现

  2024年,公司营业收入较上一年度同比增长6.95%,归母净利润较上一年度同比降低31.28%,扣非归母净利润较上一年度同比降低30.26%。

  (12)弃购比例和包销比例

  弃购率 0.31%

  (三)总得分情况

  宏鑫科技IPO项目总得分为77分,分类C级。影响宏鑫科技评分的负面因素是:公司信披质量有待提高,上市周期近两年,发行费用率畸高,实际募集金额大幅缩水,上市后第一个会计年度净利润下降,弃购率 0.31%。这综合表明,公司短期内盈利能力有待提高,信披质量有待提高,建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。

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